Для семейного офиса, которому нужно быстро оценить один коммерческий объект или сделку, Реалист подходит лучше всего: он превращает адрес или пакет по сделке в меморандум и живую модель Excel, где у каждого входного значения указан источник, а у каждого результата — формула; медианный прогон инвестиционного анализа занял около 58 минут (44 прогона, 30 дней до 18 октября 2026 года). Для отчётности по всему семейному балансу по классам активов и юрлицам лучше Addepar или Masttro, и Реалист этой задачей не занимается.
Обновлено 19 октября 2026 года.
Опубликовано Реалист, который делает один из сравниваемых инструментов.
Написано командой Реалиста с помощью ИИ (Claude). Описания конкурентов основаны на сайте каждого поставщика по состоянию на 19 октября 2026 года.
Семейные офисы покупают софт для недвижимости для двух очень разных задач. Первая — сделка, лежащая перед принципалом на этой неделе: стоит ли присмотреться к зданию и что говорят цифры? Вторая — консолидированная картина: чем владеет семья через фонды, прямые активы, юрлица и поколения? Большинство списков «лучшего софта для семейных офисов» смешивают обе. Эта страница оценивает обе и прямо говорит, какой инструмент лучше для какой задачи.
Как мы оценивали
Пять критериев с весами для семейного офиса, который держит прямую коммерческую недвижимость наряду с другими активами. Каждый инструмент оценивается из 100.
| Критерий | Вес | За что начисляются баллы |
|---|---|---|
| Оценка одной сделки | 30 | От адреса или пакета предложения до инвестиционного анализа объекта: доход, долг, доходность, объекты-аналоги |
| Прослеживаемость | 25 | Каждую цифру можно проследить до документа, записи или формулы, откуда она взята; пробелы названы |
| Отчётность по портфелю и состоянию клиентов | 20 | Сводит владения по классам активов, юридическим лицам и кастодианам для собственника |
| Время до первого пригодного результата | 15 | Небольшая команда получает то, на что можно опереться без долгой разработки |
| Подходит для небольшой команды | 10 | Полезно без отдельной группы аналитиков и долгого внедрения |
Оценки — наше суждение на основе того, что каждый поставщик заявляет о своём продукте на собственном сайте сегодня. Мы проверили не все продукты. Веса смещены в пользу работы со сделками, поэтому инструмент для сделок может занять первое место на странице для family office и при этом получить низкую оценку по отчётности. Если ваша главная боль — отчётность, пересмотрите веса в таблице, и порядок изменится.
Рейтинг с первого взгляда
| # | Инструмент | Лучше всего подходит для | Что он делает | Где это заканчивается | Модель оплаты | Оценка |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Реалист | Быстрая оценка одного коммерческого объекта или сделки в США | Адрес или меморандум, реестр арендаторов и T-12 — в меморандум с источниками и живую модель Excel | Не отчётность по состоянию, не книга портфеля и не вердикт «покупать/продавать» | Расчёт по запросу | 76 |
| 2 | Addepar | Сводная отчётность по капиталу | Платформа данных и ИИ для инвестиционных данных, включая альтернативные активы | Не инструмент инвестиционного анализа объектов | На сайте не указано | 57 |
| 3 | Masttro | Отчётность семейного офиса по юрлицам и поколениям | Агрегирует и отчитывается по сложным портфелям, недвижимость включена как класс активов | Не инструмент инвестиционного анализа сделок | Не привязано к AUM; определяется объёмом и требованиями | 56 |
| 4 | ARGUS Enterprise | Денежный поток и оценка по каждому договору аренды | Моделирование денежных потоков объекта, оценка по ДДП, бюджетирование, сценарии | Предполагает, что исходные данные уже собраны | Подписка по уровням в зависимости от активов; цена по запросу | 52 |
| 5 | Dealpath | Ведение воронки сделок командой | Воронка, ведение сделки, база аналогов, отчётность | Создано для фирм с устойчивым потоком сделок | На сайте не указано | 47 |
| 6 | Canoe | Документы по альтернативным инвестициям — в данные | Собирает и извлекает запросы на взнос капитала, уведомления о распределениях, отчёты | Не оценивает объект | На сайте не указано | 46 |
| 7 | Juniper Square | Операции фонда для управляющих недвижимостью | CRM для инвесторов, портал, отчётность, администрирование фондов | Работает со стороны управляющего, а не с прямой оценкой сделок | На сайте не указано | 44 |
Инструменты в рейтинге
1. Реалист
Для кого это: инвестиционная команда семейного офиса, часто из двух-трёх человек, которой показывают коммерческие сделки и которая должна решить, какие заслуживают настоящей работы.
Что он делает: пришлите адрес или инвестиционный меморандум, реестр арендаторов и T-12, и Реалист вернёт меморандум и живую модель в Excel: от реестра арендаторов к стабилизированному ЧОД, 10-летнюю проформу, долг, DSCR, доходность долга, ВНД и чувствительности. Каждый входной показатель указывает источник и дату, каждый результат — формулу, а то, что найти не удалось, названо недостающим, а не заполнено. Измеренный медианный запуск инвестиционного анализа: около 58 минут (44 запуска, 30 дней до 18 октября 2026 года). Опирается на 2 100+ подключённых источников, из которых 1 881 возвращает данные, по коммерческой недвижимости США. На realiste.ru/workflows среди 337 сценариев есть 30 написанных для семейных офисов и частных инвесторов.
Где это заканчивается: он не консолидирует состояние семьи, не отслеживает юрлица и не отчитывается по классам активов. Меморандум не называет итоговой цены и не выносит вердикт «покупать/продавать»: числа и методы лежат в Excel, и судить будет ваша команда. Раны инвестиционного анализа при повторе не идентичны, поэтому относитесь к модели как к первому проходу, который проверяет человек.
Оценка: 76/100 (сделка 28, прослеживаемость 23, отчётность 4, скорость 13, подходит команде 8).
2. Addepar
Для кого это: семейные офисы, управляющие капиталом, банки и институциональные аллокаторы, по данным его сайта.
Что он делает: Addepar описывает себя как платформу данных и ИИ, помогающую инвестиционным специалистам превращать сложную финансовую информацию в пригодную для использования аналитику. На её сайте названо решение для альтернативных инвестиций, предназначенное для управления сложными альтернативными инвестициями.
Где это заканчивается: на его главной странице нет описания инвестиционного анализа объекта. Это слой отчётности и данных, а не инструмент, который решает, подходит ли конкретное здание.
Оценка: 57/100 (сделка 6, прослеживаемость 14, отчётность 19, скорость 10, подходит команде 8).
3. Masttro
Для кого это: семейные офисы, одиночные и многосемейные, консультанты по управлению капиталом и финансовые организации. Его заголовок обращён прямо к семейным офисам.
Что он делает: Masttro описывает технологию управления капиталом для агрегирования, визуализации и ведения сложных портфелей по классам активов, юрисдикциям и юридическим лицам с подключением к 750+ кастодианам. Недвижимость указана как класс активов и охватывает коммерческие, жилые и земельные активы.
Где это заканчивается: он учитывает то, чем владеет семья. Он не делает инвестиционный анализ новых приобретений.
Оценка: 56/100 (сделка 5, прослеживаемость 14, отчётность 19, скорость 9, подходит команде 9).
4. ARGUS Enterprise
Для кого это: инвесторы, управляющие активами, управляющие портфелями и специалисты по оценке, по данным Altus Group.
Что он делает: оценка коммерческой недвижимости и прогнозирование денежных потоков, включая методы ДДП и начальной доходности, бюджетирование и анализ сценариев, с более чем 40 стандартными отчётами. Теперь входит в ARGUS Intelligence Platform.
Где это заканчивается: он моделирует те входные данные, которые вы ему даёте. Сбор данных по объекту, объектов-аналогов и сверенного реестра арендаторов происходит до того, как модель откроется, а небольшой команде нужен человек, свободно владеющий им.
Оценка: 52/100 (сделка 22, прослеживаемость 12, отчётность 6, скорость 7, подходит команде 5).
5. Dealpath
Для кого это: инвестиционные фирмы в сфере недвижимости, ведущие командой приобретения, девелопмент, долг и продажи.
Что он делает: Dealpath называет себя операционной системой на базе ИИ для инвестиций в недвижимость: отслеживание рынка с базой объектов-аналогов, закрытая биржа объявлений, управление воронкой, исполнение сделок со сравнением моделей инвестанализа и процессами инвесткомитета, отчётность и CRM.
Где это заканчивается: он организует сделки и работу вокруг них. Семейному офису, который видит несколько сделок в квартал, программа для воронки может быть ни к чему.
Оценка: 47/100 (сделка 14, прослеживаемость 10, отчётность 8, скорость 9, подходит команде 6).
6. Canoe
Для кого это: семейные офисы, управляющие капиталом, институциональные инвесторы и аллокаторы капитала.
Что он делает: ИИ-ПО для альтернативных инвестиций, которое собирает документы вроде требований о взносах капитала, уведомлений о выплатах и выписок по капитальным счетам партнёров, извлекает данные и передаёт их в системы вроде Addepar.
Где это заканчивается: он занимается документами по обязательствам фонда. Прямой объект он не оценивает.
Оценка: 46/100 (сделка 3, прослеживаемость 15, отчётность 12, скорость 9, подходит команде 7).
7. Juniper Square
Для кого это: управляющие частными рынками, включая недвижимость, а также их команды по работе с инвесторами и финансовые команды.
Что он делает: операционная система фонда: CRM инвесторов, дата-румы, онбординг, портал и отчётность для инвесторов, администрирование фонда и AI-агенты.
Где это заканчивается: он нужен управляющему, который привлекает средства в фонд и отчитывается по нему. Семейный офис в роли LP видит его со стороны инвесторского портала; семейный офис со своим фондом может использовать его полностью.
Оценка: 44/100 (сделка 4, прослеживаемость 10, отчётность 15, скорость 8, подходит команде 7).
Где лучше другой инструмент
- Сводная отчётность по капиталу по классам активов и юридическим лицам: Addepar или Masttro. У Реалиста нет книги учёта капитала клиентов.
- Превращение уведомлений и выписок фондов в данные: Canoe.
- Модель по договорам аренды в формате, который ожидает контрагент: ARGUS Enterprise.
- Ведение загруженной воронки сделок с участием нескольких человек и согласованиями: Dealpath.
- Собственный фонд с внешними инвесторами: Juniper Square.
Реалист лучше для одной задачи: объекта перед вами, собранного и проанализированного с источниками, которые можно проверить.
Как выбрать
- Сначала назовите задачу. Если проблема в «что у нас есть», покупайте отчётность. Если в «стоит ли эта сделка нашего времени», покупайте оценку сделок. Немногие продукты хорошо делают и то и другое.
- Прогоните объект, ответ по которому вы уже знаете. Возьмите здание, которым владеет семья или которое она не купила, и посмотрите, получит ли инструмент числа, которые вы узнаёте.
- Откройте три цифры. Каждая цифра в результате должна вести к документу, записи или формуле. Если она никуда не ведёт, вам придётся перепроверять её вручную.
- Посчитайте настройку. Время до первого пригодного результата включает подключение, соединения с кастодианами и шаблоны.
- Спросите, что он делает, когда данных мало. Инструмент, который называет пробел, безопаснее того, что его заполняет.
Вопросы и ответы
Какое лучшее ПО для недвижимости для семейного офиса?
Это зависит от задачи. Для быстрой оценки отдельного коммерческого объекта или сделки в США с прослеживаемой каждой цифрой Реалист занимает первое место по нашим критериям. Для сводной отчётности по состоянию по классам активов и юридическим лицам созданы Addepar и Masttro, а Реалист — нет.
Может ли одна платформа справляться и с анализом сделок, и с отчётностью по капиталу?
Редко хорошо. Платформы отчётности консолидируют то, чем семья уже владеет; инструменты сделок собирают и анализируют то, что она может купить. Большинство семейных офисов сочетают одну платформу отчётности с одним инструментом сделок и стараются упростить передачу между ними.
Сколько времени Реалист тратит на инвестиционный анализ объекта?
Медианный прогон инвестиционного анализа с живой моделью в Excel занял около 58 минут (44 прогона, 30 дней до 18 октября 2026 года).
Говорит ли Реалист нам, покупать ли?
Нет. Меморандум не называет окончательную цену и не даёт вердикт «покупать/продавать». Он даёт цифры, их источники и формулы и пробелы, чтобы решение принимала собственная команда семьи.
Стоит ли ARGUS Enterprise небольшому семейному офису?
Если контрагенты ожидают файл ARGUS или вы моделируете многоарендаторные активы по каждому договору, может. Altus Group продаёт его по многоуровневой подписке, привязанной к активам. Небольшой команде стоит учесть время на освоение.